Halmashauri ya Mji wa Bunda ilianzishwa kama sehemu ya juhudi za serikali ya Tanzania za kugatua madaraka na kuboresha utoaji wa huduma kwa wananchi. Mji wa Bunda ulianza kama kitongoji kilichokuwa chini ya Halmashauri ya Wilaya ya Bunda, lakini kutokana na ongezeko la watu na maendeleo ya kiuchumi, eneo hili lilihitaji kusimamiwa kwa ufanisi zaidi.

Mnamo mwaka 2007, Halmashauri ya Mji wa Bunda iliundwa rasmi baada ya kupandishwa hadhi kutoka kuwa mji mdogo hadi mji kamili. Tangu wakati huo, imepata mamlaka ya kusimamia na kuongoza shughuli za kimaendeleo ndani ya mji, ikijikita katika kuboresha miundombinu, elimu, afya, na utoaji wa huduma bora kwa wakazi wake.

Halmashauri hii pia inahusishwa na historia tajiri ya watu wa jamii ya Wakurya, ambao ni wenyeji wa eneo hili, na inajulikana kwa shughuli za kilimo, ufugaji, na uvuvi kutokana na ukaribu wake na Ziwa Victoria. Bunda imeendelea kukua kwa kasi, ikichangia kwenye maendeleo ya Mkoa wa Mara kwa ujumla.